Экспортное финансирование

17 мая в Европейской бизнес ассоциации в рамках EBA Education Update состоялась лекция Михаила Меркулова, Генерального директора Arricano Real Estate Plc, на тему: «Финансирование бизнеса: пример экспортного финансирования».

В своей практике компания Arricano использует этот инструмент с 2013 года. Благодаря экспортному финансированию были обеспечены отдельные договора подряда по строительству ТРК «Проспект» и ТРЦ «РайON». Сегодня компания ведет переговоры с представителями Чехии, Польши и Китая с целью получения ресурсов и для других девелоперских проектов.

Михаил Меркулов, CEO Arricano, отмечает: «Экспортное финансирование – это очень удобный инструмент, который, при капиталоемкости проекта, позволяет снять финансовую нагрузку и пролонгировать выплаты. К тому же кредитная ставка в этом случае ниже банковской. И клиент минимально вовлечен в администрирование и документальное сопровождение данного проекта. То есть плюсы экспортного финансирования очевидны. Но, заинтересованная компания, чтобы получить деньги с помощью данного инструмента, должна выполнить важное домашнее задание. Во-первых, компания должна работать абсолютно прозрачно. Arricano регулярно проводит аудиторские проверки и публикует корпоративные годовые отчеты, гарантируя открытость и надежность своим партнерам, в том числе и на Лондонской фондовой бирже. Эксперты по экспортному финансированию обращают внимание и на работу менеджерской команды, сравнивая динамику по рынку в целом с корпоративными показателями. То есть экспортное финансирование – это эффективно и реально для компании с безупречной репутацией, которая ведет прозрачный бизнес в Украине».

Ильдар Усманов, главный консультант Управления отраслевых исследований ГП «Держзовнішінформ» Министерства  экономического развития и торговли Украины, комментирует: «Опыт компании Arricano  - уникальный. Да и сам объект ТРК «Проспект» - тоже уникален по своей концепции. Экспортное финансирование как инструмент действительно эффективен еще в сельском хозяйстве, и в других смежных отраслях.   Полагаю, что опыт Arricano станет хорошим стимулом в развитии экономики Украины в целом, а также примером в получении альтернативных источников финансирования и для других компаний».

Игорь Баранов, директор по рынкам капитала компании Arricano, дополняет: «Потенциальным заемщикам стоит учитывать и специфические особенности экспортного финансирования. Предметом финансирования является экспортный контракт, то есть в проектах с высокой долей затрат локального происхождения данный инструмент будет малоэффективен. Однако наша компания в ряде проектов использовала данный механизм именно для финансирования поставок современного, технологичного и инновационного оборудования для ТРЦ, а локальные затраты бюджета проекта финансировались за счет банковского кредита. Также важно учитывать наличие обязательного условия предоплаты по экспортному контракту. А это как минимум 15%  за счет собственных средств заемщика. Также возможны требования банка по открытию расчетных счетов за пределами Украины и связанные с этим особенности валютного законодательства».

«Просто замечательно, что компания Arricano готова делиться с другими компаниями-членами Европейской Бизнес Ассоциации своими знаниями и, что немаловажно, практическим опытом в привлечении зарубежных инвестиций. Я уверен, что информация, которую представители разных сегментов бизнеса получили во время встречи, была крайне полезной, дает пищу для размышлений и позволяет взглянуть на ряд уже привычных вещей в другой перспективе», - отмечает Ярослав Кутовой, руководитель отдела образования Европейской Бизнес Ассоциации.

 

Справка об экспортном финансировании

В Европе экспортные проекты, в том числе и девелоперские, могут финансироваться и без привлечения классических банковских займов под залог активов заемщика. В Эстонии  - это инструмент KredEx, предоставляющий гарантии для эстонских предприятий. Среди прочих европейских экспортных агентств можно выделить Euler Hermes в Германии, EGAP в Чешской Республике, KUKE в Польше.

Экспортное финансирование – это финансирование проектов под гарантии экспортных агентств. Это возможность использования кредитных ресурсов крупнейших европейских банков и государственных экспортных агентств с целью осуществления производственных или строительных проектов. Строительными проектами могут быть объекты различного назначения: жилая, коммерческая недвижимость, производственные объекты. Производственными проектами могут быть проекты, связанные с приобретением оборудования, транспорта, технологий, произведенных в странах Европейского Союза. Привлекательность европейского экспортного финансирования заключается в низком проценте и возможном длительном сроке кредитования.